دوست من ۳ سال است که در بازار ارز دیجیتال معامله میکند. با اینکه هر روز فعال است، اما سود خوبی به دست نمیآورد یا ضرر میکند.
این دوستم میداند که مدیریت ریسک در بازارهای مالی بسیار مهم است. همچنین نوسان در بازار ارز دیجیتال نسبتاً بالا بوده و نباید تمام سرمایه را وارد معامله کند؛ اما باز هم همیشه استرس از دست دادن دارایی خود را دارد.
با اینکه معامله اسپات انجام میدهد، احتمال ضرر سنگین را دارد؛ چون نوسان زیاد باعث میشود مدیریت ریسک بسیار سخت شود.
سوالی که ذهن من را مشغول کرده بود، این بود:
چرا برخی از معاملهگران، با اینکه میتوانند از آپشن بهعنوان یک ابزار حرفهای مدیریت ریسک بهره ببرند، از آن استفاده نمیکنند؟
در ادامه به پاسخ این سؤال خواهم پرداخت.
چرا معاملهگران از معاملات آپشن استفاده نمیکنند؟
دوست من با اینکه میدانست برای مدیریت ریسک در بازار پرنوسان کریپتو باید از آپشن استفاده کند، اما این کار را انجام نمیداد. حاضر بود ساعتها جلوی چارت تحلیل کند، اما برای آموزش آپشن که میتوانست کمک زیادی به او کند، وقت نمیگذاشت. با بررسیهایی که انجام دادم، ۴ دلیل اصلی پیدا کردم که در ادامه با هم بررسی میکنیم.
۱. معاملات آپشن پیچیده به نظر میرسد
یکی از مهمترین دلایل این موضوع، پیچیده به نظر رسیدن آپشن است. بسیاری از افراد با شنیدن پارامترهای آپشن مانند Call، Put، Premium یا Strike Price تصور میکنند با مفهومی بسیار تخصصی و پیچیده روبهرو هستند که فقط برای بانکها، صندوقهای سرمایهگذاری یا معاملهگران حرفهای طراحی شده است.
این در حالی است که بسیاری از معاملهگران بدون ترس وارد معاملات اهرمی یا فیوچرز میشوند؛ معاملاتی که در بسیاری از موارد ریسک آنها از آپشن بیشتر است.
در واقع، مشکل اصلی پیچیدگی واقعی نیست، بلکه تصور پیچیدگی است. ذهن انسان معمولاً از موضوعاتی که در نگاه اول دشوار به نظر میرسند، فاصله میگیرد.
۲. ترس از ناشناختهها
عامل مهم دیگر، ترس از ناشناختههاست. انسانها بهصورت طبیعی به سمت چیزهایی گرایش دارند که برایشان آشنا هستند. به همین دلیل، بسیاری از معاملهگران ترجیح میدهند همان روشهای همیشگی خرید و فروش اسپات یا فیوچرز را ادامه دهند، حتی اگر ابزارهای بهتری برای مدیریت ریسک وجود داشته باشد.
استفاده از آپشن نیازمند خروج از منطقه امن ذهنی است و بسیاری از افراد این تغییر را به تعویق میاندازند. آنها ترجیح میدهند با روشی که میشناسند ضرر کنند تا اینکه زمانی را برای یادگیری یک ابزار جدید اختصاص دهند.
۳. دلیل دیگر، اعتماد بیش از حد است
اعتماد بیش از حد نیز نقش مهمی در این مسئله دارد. زمانی که یک معاملهگر چند معامله موفق را پشت سر میگذارد، ممکن است تصور کند که به اندازه کافی مهارت دارد و نیازی به ابزارهای مدیریت ریسک پیشرفته ندارد.
او با خود فکر میکند: «تا امروز بدون آپشن سود کردهام، پس از این به بعد هم میتوانم ادامه دهم.»
اما واقعیت این است که بازار همیشه مطابق انتظار ما حرکت نمیکند. بسیاری از زیانهای بزرگ زمانی رخ میدهند که معاملهگر احساس میکند همه چیز را تحت کنترل دارد. در چنین شرایطی، اعتماد بیش از حد میتواند جایگزین مدیریت ریسک شود و همین موضوع خطرناک است.
۴. دلیل آخر، سخت بودن یادگیری است
نکته جالب اینجاست که بسیاری از معاملهگران حاضرند صدها ساعت برای یادگیری تحلیل تکنیکال، اندیکاتورها و استراتژیهای معاملاتی وقت بگذارند، اما برای یادگیری ابزارهایی که میتواند از سرمایه آنها محافظت کند، زمان اختصاص نمیدهند.
انسانها معمولاً به دنبال افزایش سود هستند، نه کاهش ریسک. در حالی که معاملهگران حرفهای دقیقاً برعکس فکر میکنند. آنها ابتدا به این موضوع توجه میکنند که چگونه میتوانند از سرمایه خود محافظت کنند و سپس به دنبال کسب سود میروند.
به همین ۴ دلیل است که عدم استفاده از آپشن، در بسیاری از موارد ناشی از کمبود اطلاعات نیست، بلکه نتیجه موانع ذهنی و روانشناختی است. افراد میدانند مدیریت ریسک اهمیت دارد، اما تا زمانی که نگرش خود را نسبت به ابزارهای حرفهای تغییر ندهند، این آگاهی به عمل تبدیل نخواهد شد.
چرا باید از معاملات آپشن استفاده کنیم؟
مزیت اول: محدود کردن زیان قبل از ورود به معامله
یکی از مهمترین دلایلی که معاملهگران حرفهای به سمت آپشن جذب میشوند، امکان مشخص کردن حداکثر زیان پیش از ورود به معامله است.
در معاملات فیوچرز، اگر بازار برخلاف پیشبینی حرکت کند، زیان میتواند به سرعت افزایش یابد و حتی منجر به لیکوئید شدن بخش بزرگی از سرمایه شود. بسیاری از معاملهگران تازهکار این موضوع را زمانی درک میکنند که بخش قابل توجهی از دارایی خود را از دست دادهاند.
اما در معاملات آپشن شرایط متفاوت است. زمانی که شما یک قرارداد آپشن خریداری میکنید، بیشترین مبلغی که ممکن است از دست بدهید، همان هزینهای است که برای خرید قرارداد پرداخت کردهاید.
به عبارت دیگر، ریسک شما از همان ابتدا مشخص و قابل اندازهگیری است. این ویژگی باعث میشود بتوانید با آرامش بیشتری برنامهریزی کنید و سرمایه خود را مدیریت نمایید.
مزیت دوم: سود از نوسانات بدون نیاز به پیشبینی دقیق جهت بازار
بسیاری از معاملهگران تصور میکنند تنها زمانی میتوان در بازار ارز دیجیتال سود کسب کرد که قیمتها افزایش یابد. به همین دلیل، تمام تمرکز خود را روی پیدا کردن نقاط ورود در روندهای صعودی میگذارند.
اما واقعیت این است که بازار کریپتو همیشه در حال نوسان است و فرصتهای سودآوری فقط به رشد قیمت محدود نمیشود.
معاملات آپشن این امکان را فراهم میکند که از شرایط مختلف بازار بهره ببرید. شما میتوانید از افزایش قیمت سود کسب کنید، از کاهش قیمت درآمد داشته باشید و حتی در برخی استراتژیها از افزایش نوسانات بازار نیز منفعت ببرید؛ بدون آنکه لازم باشد جهت دقیق حرکت بازار را پیشبینی کنید.
این ویژگی در بازار ارزهای دیجیتال اهمیت ویژهای دارد؛ زیرا کریپتو یکی از پرنوسانترین بازارهای مالی جهان است. گاهی قیمت بیتکوین یا سایر ارزها در مدت کوتاهی تغییرات شدیدی را تجربه میکند.
در چنین شرایطی، معاملهگری که فقط به خرید و فروش معمولی متکی است، ممکن است بسیاری از فرصتها را از دست بدهد. اما معاملهگر آشنا با آپشن میتواند از خودِ نوسان بازار بهعنوان یک فرصت درآمدزایی استفاده کند.
مزیت سوم: اهرم هوشمندتر از فیوچرز
بسیاری از معاملهگران برای افزایش سود احتمالی به سراغ معاملات اهرمی میروند. اهرم میتواند بازدهی را چند برابر کند، اما در کنار آن خطرات قابل توجهی نیز دارد.
در بازار فیوچرز، استفاده از اهرم بالا ممکن است باعث لیکوئید شدن سریع حساب شود. همین موضوع فشار روانی زیادی ایجاد میکند و اغلب معاملهگران را به تصمیمات احساسی و اشتباه وادار میکند.
آپشن رویکرد متفاوتی ارائه میدهد. در این بازار نیز میتوان با سرمایهای کمتر در معرض حرکات بزرگ قیمت قرار گرفت و از نوعی اهرم بهره برد، اما تفاوت اصلی در این است که ریسک از قبل محدود شده است.
معاملهگر میداند حداکثر زیان او چقدر خواهد بود و این موضوع باعث میشود استرس کمتری را تجربه کند.
وقتی ترس از لیکوئید شدن ناگهانی کاهش یابد، تصمیمگیری منطقیتر میشود. معاملهگر میتواند بر تحلیل بازار تمرکز کند، نه بر نگرانی مداوم درباره نابودی سرمایه.
به همین دلیل، بسیاری از حرفهایهای بازار آپشن را نوعی اهرم هوشمند میدانند؛ ابزاری که امکان استفاده از فرصتهای بزرگ را فراهم میکند، اما در عین حال کنترل ریسک را نیز در اختیار معاملهگر قرار میدهد.
جمعبندی
بسیاری از معاملهگران ارز دیجیتال با وجود آگاهی از اهمیت مدیریت ریسک، همچنان تنها به معاملات اسپات یا فیوچرز متکی هستند و از ظرفیتهای بازار آپشن استفاده نمیکنند. دلایلی مانند پیچیده به نظر رسیدن آپشن، ترس از ناشناختهها، اعتماد بیش از حد به مهارتهای معاملاتی و تمایل کمتر به یادگیری ابزارهای مدیریت ریسک، از مهمترین موانع استفاده از این بازار هستند.
با این حال، آپشن یکی از قدرتمندترین ابزارهای مدیریت ریسک در بازارهای مالی محسوب میشود. امکان محدود کردن زیان از قبل، کسب سود از شرایط مختلف بازار و بهرهمندی از اهرم با ریسک کنترلشده، از جمله مزایایی هستند که میتوانند به معاملهگران کمک کنند تصمیمات حرفهایتر و منطقیتری بگیرند. در نهایت، موفقیت پایدار در بازارهای مالی بیش از آنکه به میزان سود وابسته باشد، به توانایی حفظ سرمایه و مدیریت ریسک بستگی دارد و آپشن میتواند در این مسیر نقش مهمی ایفا کند.
بدون دیدگاه